如興砸百億併購 紡織業最大案 成衣代工廠小吃大 吞下玖地集團 年營收將暴增六倍至180億元 躋身國內紡織三強

成衣代工廠如興董事會昨（9）日通過，將以不超過3.876億美元（約新台幣127億元），收購JD United Holdings Limited（玖地集團），創下國內紡織業史上最大併購金額。

雙方併購程序完成後，如興將躍升為全球第一大牛仔褲代工廠，年營收將從目前約25億元，一口氣暴增到180億元左右，成為國內前三大紡織公司。

如興資本額13.15億元，預計第4季將辦理現增，並於10月召開股東臨時會決定，完成這次收購案後，額定資本額將上看99億元。目前現增股數與價格未定，總額度會在120億至150億元間，除了保留10%給予公開市場，其餘將由如興員工與原始股東依比重認購，剩餘額度再引入玖地及私募基金，玖地投資比重上看兩成。

值得注意的是，如興目前年產能僅1,800萬件、年營收約25億元，這次併購對象卻是年產能上看三倍、5,000萬件、營收4.6億美元的玖地集團，引此業界注意。

併購案預計明年第1季完成，合併後的如興將成為營收僅次於紡織股王儒鴻、股后聚陽的第三大集團。如興財會處副總徐仲榮表示，「儒鴻與聚陽管理和研發模式，一直是如興學習與追求的目標，公司會積極追儒鴻、趕聚陽。」

除了將拿下牛仔褲生產龍頭大廠地位，若包含休閒褲，如興將躋身全球前五大。另外，如興股價9月開始往上爬，昨日股價收在18.5元，成交爆量4,745張，是近半年來新高。

玖地集團全名「玖地製造有限公司」，代工產品包括上衣、牛仔褲、休閒褲，創辦人為華裔美國人，起家於大陸，總部位於江蘇常州，經營團隊相當國際化；2011年香港匯豐銀行入股該公司18%，2014年私募基金EmergeVest參股至少一成。

玖地生產基地在大陸、柬埔寨、緬甸與非洲坦尚尼亞等，全球員工數達到2.5萬人。

徐仲榮強調，雙方都有互補之處，玖地集團擁有強大打樣、設計能量，如興則在經營管理備受肯定。同時，玖地打入Uniqlo與Gap供應鏈，如興則有H&M、Levis加持。